時報頭條 | 以做好“五篇大文章”為著力點深化金融體制改革

■深入學習貫徹黨的二十屆三中全會精神——國研要論（10）

■國務院發展研究中心金融研究所

繼習近平總書記在2023年中央金融工作會議上對著力做好“五篇大文章”推動金融高質量發展作出重要部署后，黨的二十屆三中全會審議通過的《中共中央關于進一步全面深化改革、推進中國式現代化的決定》再次強調“積極發展科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融”，進一步指明了提高金融服務質量是新時代金融服務實體經濟的重要著力點。需錨定金融強國目標，分類施策，以深化金融供給側結構性改革為主線，切實推動各項改革盡快落地。

迎難而上、聚焦重點，以科技金融助力高水平科技自立自強。習近平總書記明確指出，發展新質生產力是推動高質量發展的內在要求和重要著力點?？萍紕撔履軌虼呱庐a業、新模式、新動能，是發展新質生產力的核心要素。在當前復雜的外部形勢下，要實現高水平科技自立自強，必須更好發揮科技金融的作用。黨的二十屆三中全會對構建同科技創新相適應的科技金融體制提出了具體要求。圍繞支持國家重大科技任務、科技型中小企業，要求促進完善長期資本投資機制，建立科技保險政策體系，為外資股權投資、風險投資提供便利；明確提出要健全重大技術攻關風險分散機制；要求鼓勵和規范發展各類科創投資，完善長期資本支持政策，使之投向關鍵階段、關鍵領域。面對這些要求，要在暢通投融資渠道、調動投資主體積極性的同時，進一步完善風險治理機制，更好發揮科技金融支撐作用。一方面，完善風險分散機制，結合我國國情，借鑒國際實踐經驗，在試點的基礎上建立健全政策激勵機制，促進科技保險業務創新發展。另一方面，宜圍繞降低風險，進一步完善科創投資的風險化解機制，使投資方在提供資金的同時，參與治理，提供經營支持。從國際實踐看，有相關領域科創企業成功經營經驗的投資者參與公司經營，能促使處于初創期的科技企業更好成長并化解風險，從而降低投資風險，實現雙贏?？商剿髡呒顧C制，鼓勵這類投資者領銜投資、參與治理，包括在創始團隊支持下主導公司治理。同時，完善對初創企業綜合服務機制。例如，組織相關行業退休經理人在經營、銷售等方面提供輔導。

乘勢而上、先立后破，以綠色金融推動經濟社會綠色低碳轉型。近年來，我國綠色金融在國家政策引導和經營主體創新的雙向推動中蓬勃發展，綠色信貸、綠色債券等規模均居世界前列。面對經濟社會發展全面綠色低碳轉型的新要求，綠色金融需聚焦市場需求，積極創新金融產品和服務，為助力實現“雙碳”目標貢獻更大力量。落實黨的二十屆三中全會“實施支持綠色低碳發展的金融體系”等改革要求，需盡快細化綠色金融相關領域的具體舉措，助力清潔能源發展、能源企業轉型發展。一是進一步完善綠色金融政策體系，盡快出臺轉型金融標準，構建覆蓋金融機構和各類融資主體的環境信息披露制度，并分類、分步實施，健全碳排放信息披露框架。二是金融監管部門可進一步完善激勵與約束機制，引導金融機構創新綠色金融產品和服務，大力發展綠色保險，為綠色低碳技術的研發、轉型風險管理等提供資金和工具。三是進一步提高我國綠色金融的國際競爭力與影響力。深化與共建“一帶一路”國家和地區在綠色投融資領域的合作，可通過與資金需求國金融機構、國際金融機構聯合開發更為多樣化的產品和服務，提升自身綠色金融服務國際化的能力和水平。

雪中送炭、服務民生，以普惠金融擴大金融產品覆蓋面。自2013年正式提出“發展普惠金融”以來，政治引領、政府推動、政策激勵力度不斷加大，“又普又惠”的中國特色普惠金融體系已初步形成。

隨著我國進入以高質量發展推進中國式現代化的新時代，普惠金融也呈現出需求更加多元、供給的內生動力不斷增強等新特點。黨的二十屆三中全會為新時代普惠金融高質量發展提供了根本遵循與行動指南。需以改革推動構建廣覆蓋、多層次的綜合普惠金融體系，助力實現中國式現代化，促進全體人民共同富裕。具體來看，一是進一步健全普惠信貸體系。將著力點放在內涵式發展上，保持金融支持力度不減，引導降低綜合融資成本，優化信貸投向。二是建立普惠保險體系。引導保險公司加強普惠保險戰略規劃，改善投保理賠服務，為“三農”、小微企業等提供質優價廉的專屬產品。三是探索構建類別齊全、策略豐富、層次清晰的普惠理財專屬體系，實現居民財富穩定增長。四是拓寬普惠金融服務領域。支持金融機構通過智能終端、應用程序等提供更便捷的存取款、支付、信用建檔評級等服務。五是完善普惠金融評價體系，更好發揮監管激勵和引導作用。

健全體系、增進福祉，以養老金融優化養老保障服務體系。面對我國日益嚴峻的人口老齡化挑戰，發展養老金融已成為時代的迫切要求。截至2023年底，我國65歲及以上人口占比已達15.4%，標志著我國已邁入中度老齡化社會。與其他國家相比，我國老齡化具有規模大、程度深、速度快、高齡老人占比高、養老負擔持續加重、未富先老等特點，給經濟社會帶來了巨大挑戰。在此背景下，發展養老金融尤為重要。高質量的養老金融服務不僅能有效匯集養老儲蓄、調配養老資源、管理養老風險，還有助于養老財富儲備積累，加速可持續養老保障體系形成，在促內需、穩就業、減少老年貧困等方面發揮積極作用。黨的二十屆三中全會對養老金融作出重要布局。第一，金融業需深度參與多層次多支柱養老保險體系建設，推動養老資產規?？焖俜e累；第二，要打造高質量適老化金融產品體系，滿足多元化的養老需求；第三，金融業還應積極參與養老產業發展等改革，助力銀發經濟繁榮。未來需要采取切實措施推動各項改革盡快落地。一方面，優化相關政策，比如針對當前個人養老金制度“開戶多、繳費少”的難題，可適當加大財稅激勵力度，提高稅收優惠方式的精準性、靈活性，深化資本市場投資和融資功能協調改革，完善養老產品投資環境等。另一方面，引導金融體系做好相關產品準備、技術準備、人才儲備，不斷提升穩健經營以及低成本、高效率、專業性提供養老金融產品和服務的能力。

把握機遇、重視安全，以數字金融提升金融服務質效。

黨的二十屆三中全會提出，健全促進實體經濟和數字經濟深度融合制度，完善促進數字產業化和產業數字化政策體系。金融是數字化轉型的重要領域，做好數字金融大文章，對于加快金融機構數字化轉型、提升金融市場效率、改善對重點領域薄弱環節金融服務、完善高水平對外開放等方面具有重要意義。推動數字金融發展，需聚焦三大重點。第一，健全基礎制度，探索數據生產要素的價值實現方式，為發展數字金融提供支撐；第二，推動金融機構數字化轉型，提升大型金融機構下沉服務能力和中小金融機構風險控制水平；第三，完善基礎設施，提升批發型支付體系效率，探索增強跨境支付安全性的有效途徑，穩妥推進央行數字貨幣的研發應用。未來可采取以下措施推動改革盡快落地，一是加快建設和完善數據基礎設施。構建行業主管部門、上下游企業和金融機構的協作機制，共建數據要素平臺，推進數據要素市場化配置。二是完善促進數字產業化和產業數字化的金融支持政策。加大對數字技術自主創新和數字經濟核心產業的金融支持力度。推動金融機構創新產品和服務，著力構建數字信用體系，將推動中小企業數字化轉型與增強信貸服務能力結合起來。三是強化數據安全的制度保障。完善數據產權法律制度，加強產權執法保護。加快推動金融機構構建數據安全治理架構，健全對網絡攻擊等突發事件的應急處理機制。四是積極參與全球數字治理體系。發揮我國數字經濟技術優勢和規模優勢，推動數據跨境對等有序流動，積極參與數字合作協定談判和數字技術國際標準制定。

“五篇大文章”聚焦服務我國經濟社會發展的重大戰略、重點領域和薄弱環節，每篇文章在服務方向上各有側重，但在具體措施落地過程中能夠相互銜接、相互促進，共同形成改革的強大合力，為推動我國經濟社會的高質量發展提供有力支撐，貢獻堅實力量。